INVESTORU ATTIECĪBAS
SIA Timbro Group · Obligācijas 2026
Investē Latvijas mežsaimniecības nākotnē
Timbro Group, viens no lielākajiem pilna servisa mežsaimniecības uzņēmumiem Latvijā, piedāvā līdz EUR 8 miljoniem nodrošinātās obligācijas ar 10,0% gada kupona likmi, kas izmaksāta ik mēnesi, un 3 gadu termiņu. Pieejams privātajiem un institucionālajiem investoriem Baltijā.
10.0%
Gada kupona likme
Ik mēnesi
Kupona izmaksa
3gadi
Dzēšanas termiņš
€1,000
Minimālais ieguldījums
Emisijas apjoms
EUR 8,000,000
Plānota iekļaušana 12 mēnešu laikā no emisijas
Nasdaq Baltic First North
Emisijas noteikumi
Piedāvājuma galvenie noteikumi
- Emitents
- SIA Timbro Group (Latvija)
- Nodrošinājums
- Nodrošinātas obligācijas: 1. kārtas komercķīla uz emitenta aktīviem, ko tur obligacionāru pilnvarnieks ZAB Eversheds Sutherland Bitāns SIA
- Emisijas apjoms¹
- Līdz EUR 8 000 000
- Kupons
- 10,0% fiksēts, izmaksāts ik mēnesi
- Nominālvērtība un minimālais ieguldījums
- EUR 1 000
- Termiņš un dzēšana
- 3 gadi, atmaksa vienā maksājumā termiņa beigās (2029. gada 22. oktobris)
- ISIN
- LV0000113629
- Pirmstermiņa dzēšana
- Emitenta dzēšanas tiesības: @101% pēc 1. gada, @100% pēdējo 6 mēnešu laikā; investoru pārdošanas tiesības @101% kontroles maiņas, neiekļaušanas tirgū vai izslēgšanas no tirgus gadījumā
- Kovenantes²
- Pašu kapitāla attiecība³ ≥ 25% · Procentu seguma koeficients ≥ 2,0x · Kupona palielinājums +0,5 pp, ja neto parāds / EBITDA ≥ 5,0x
- Iekļaušana tirgū
- Nasdaq Riga First North 12 mēnešu laikā pēc emisijas datuma
¹ Emisijas apjoms var tikt palielināts līdz EUR 12 000 000, ja tiek atcelts piemērojamais regulatīvais slieksnis. ² Pārbaudītas reizi ceturksnī pēc konsolidētajiem rādītājiem, kā definēts Obligāciju noteikumos; emitents publicē ceturkšņa starpperioda pārskatus. ³ Pašu kapitāla attiecība = (konsolidētais pašu kapitāls + subordinētās saistības) / konsolidētie kopējie aktīvi. Pilni noteikumi - Informācijas dokumentā un Obligāciju noteikumos.
Kāpēc Timbro
Kāpēc investēt Timbro Group obligācijās?
49.2MEUR
Grupas apgrozījums 2025 (auditēts)
76.6MEUR
Apgrozījums 12 mēn. līdz 30.06.2026
5.1MEUR
EBITDA 2025
560k+m³
Pārdotā koksne 2026. g. 1. pusg., +139% pret 2025. gadu
100+
Darbinieki
10%+
Daļa Latvijas privātajā koksnes tirgū
Mērogs sadrumstalotā tirgū
Viens no lielākajiem privātajiem apaļkoksnes tirgotājiem Latvijā ar 10%+ daļu privātajā koksnes tirgū (neskaitot LVM apsaimniekotos valsts mežus) - mežizstrāde, loģistika, zemes tirdzniecība un E-Silva izsoļu platforma vienā grupā.
Diversificēti ieņēmumi
Koksnes tirdzniecība, enerģētiskā koksne, jūras eksports uz Vāciju, Zviedriju un Dāniju, mežizstrādes pakalpojumi un meža zeme - mazāka atkarība no viena produkta vai pircēja.
Institucionāls atbalsts un kovenantes
Vadošais investors - Merito Partners. Obligācijas ir nodrošinātas ar pirmās kārtas komercķīlu, ko tur neatkarīgs obligacionāru pilnvarnieks, un obligacionārus aizsargā finanšu kovenantes, kas tiek pārbaudītas un atklātas reizi ceturksnī, kā arī pārdošanas tiesības @101% kontroles maiņas vai neiekļaušanas tirgū gadījumā.
Kalendārs
Piedāvājuma kalendārs
Galīgie datumi. Pilns kalendārs - Informācijas dokumentā un piedāvājuma paziņojumā.
02.10
Publicēts Informācijas dokuments un noteikumi
05.10
Sākas parakstīšanās un apmaiņas piedāvājums (2026. gada 5. oktobris)
16.10
Parakstīšanās beidzas (2026. gada 16. oktobris)
19.10
Alokācija un rezultātu paziņošana, aptuveni 2026. gada 19. oktobrī
21.10
Emisija un norēķini (2026. gada 21. oktobris)
+12 mēn.
Iekļaušana First North 12 mēnešu laikā pēc emisijas datuma
Dokumenti
Piedāvājuma dokumenti un resursi
Visi dokumenti pieejami bez maksas PDF formātā. Informācijas dokuments ir vienīgais pamats ieguldījumu lēmumam.
Kā investēt
Kā pieteikties obligāciju iegādei
- 1
Atveriet vai izmantojiet vērtspapīru kontu
Nepieciešams vērtspapīru konts bankā vai ieguldījumu brokeru sabiedrībā Latvijā, Estonijā vai Lietuvā, kas ir Nasdaq CSD dalībnieks. Vairums Baltijas banku to ļauj atvērt internetbankā.
- 2
Iesniedziet parakstīšanās rīkojumu
Parakstīšanās periodā iesniedziet rīkojumu internetbankā vai sazinoties ar banku. Minimums EUR 1 000, ar soli EUR 1 000. Pārbaudiet savas bankas rīkojumu pieņemšanas termiņu.
- 3
Alokācija un norēķini
Rezultāti tiek publicēti šajā lapā. Norēķinu dienā obligācijas tiek ieskaitītas jūsu kontā un nauda norakstīta. Kuponi tiek izmaksāti ik mēnesi uz to pašu kontu.
Nasdaq CSD dalībnieki, kas pieņem parakstīšanās rīkojumus
Neatradāt savu banku? Sazinieties ar banku tieši - rīkojumu var iesniegt jebkurš Nasdaq CSD dalībnieks. Jautājumi par procesu: Signet Bank AS, +371 67 080 000, info@signetbank.com.
Jums pieder Timbro Group obligācijas 24-2026 vai 26-2027? Apmaiņas piedāvājums esošajiem obligacionāriem
Esošo Timbro obligāciju turētāji var apmainīt tās pret jaunajām obligācijām 1:1 pēc nominālvērtības, bez naudas norēķiniem. Uzkrātie procenti par apmainītajām obligācijām tiek izmaksāti naudā 10 dienu laikā pēc piedāvājuma beigām. Atļauta daļēja apmaiņa.
- Apmaināmo obligāciju turētāji saņems informāciju no savas turētājbankas ar iespēju apmainīt obligācijas vai paturēt esošās
- Apmaiņa tiek veikta caur Nasdaq CSD norēķinu dienā
- Neapmainītās obligācijas plānots dzēst pirms termiņa 2026. g. 4. ceturksnī par 100% plus uzkrāto kuponu
FAQ
Biežāk uzdotie jautājumi
Privātie un institucionālie investori ar vērtspapīru kontu Latvijā, Estonijā vai Lietuvā. Piedāvājums nav adresēts personām ASV vai citās jurisdikcijās, kur tas būtu pretlikumīgs.
Obligācijas maksā fiksētu kuponu 10,0% gadā no nominālvērtības, izmaksātu ik mēnesi - EUR 8,33 mēnesī par katru EUR 1 000 obligāciju pirms nodokļiem. Nominālvērtība tiek atmaksāta termiņa beigās, ja emitents neizmanto pirmstermiņa dzēšanas tiesības.
Jā. Obligācijas ir nodrošinātas ar pirmās kārtas komercķīlu uz emitenta aktīviem, ko obligacionāru labā tur obligacionāru pilnvarnieks ZAB Eversheds Sutherland Bitāns SIA. Obligacionārus papildus aizsargā finanšu kovenantes (pašu kapitāla attiecība ≥ 25%, procentu seguma koeficients ≥ 2,0x un kupona palielinājums, ja neto parāds / EBITDA ≥ 5,0x), kas tiek pārbaudītas un atklātas reizi ceturksnī, kā arī pārdošanas tiesības @101% kontroles maiņas, neiekļaušanas tirgū vai izslēgšanas no tirgus gadījumā. Lūdzam iepazīties ar riska faktoriem Informācijas dokumentā.
Esošo Timbro obligāciju refinansēšanai un vispārējiem korporatīvajiem mērķiem, kā noteikts Informācijas dokumentā.
Latvijas rezidentiem - fiziskām personām procentu ienākumam tiek ieturēts iedzīvotāju ienākuma nodoklis piemērojamā likmē (25,5% 2026. gadā) saskaņā ar likumu "Par iedzīvotāju ienākuma nodokli". Nerezidentiem un juridiskām personām - pēc to piemērojamiem noteikumiem. Šī ir vispārīga informācija, ne nodokļu konsultācija.
Emitents plāno iekļaut obligācijas Nasdaq Baltic First North 12 mēnešu laikā pēc emisijas. Līdz iekļaušanai un atkarībā no likviditātes pēc tam obligācijas var pārdot ārpusbiržas darījumā. Ja iekļaušana nenotiek, turētāji var prasīt dzēšanu par 101%.
Alokāciju nosaka emitents kopā ar organizētāju, kā noteikts Informācijas dokumentā. Nepiešķirtās summas atbrīvo jūsu banka.
Nē. Piedāvājums tiek izteikts, izmantojot atbrīvojumu no prospekta sagatavošanas piedāvājumiem zem nacionālā sliekšņa. Informācijas dokuments sagatavots saskaņā ar Latvijas Bankas noteikumiem Nr. 261. To nav apstiprinājusi Latvijas Banka vai cita kompetentā iestāde.
Kokmateriālu cenu svārstības, atkarība no apaļkoksnes piegādēm un galvenajiem pircējiem, refinansēšanas risks un ar nodrošinājuma realizāciju saistītie riski. Pilns riska faktoru saraksts - Informācijas dokumenta 4. sadaļā.
Par uzņēmumu
Pilna servisa mežsaimniecības uzņēmums Latvijā
Timbro ir pilna servisa mežsaimniecības uzņēmums ar galveno biroju Cēsīs un darbību Vidzemes un Latgales reģionos. Darbība aptver mežsaimniecības vērtību ķēdi - koksnes un enerģētiskās koksnes tirdzniecību, mežizstrādi un loģistiku, kā arī meža un zemes tirdzniecību - tāpēc grupa ir salīdzinoši pasargāta no koksnes cenu svārstībām.
2026. gada 1. pusgadā grupa pārdeva vairāk nekā 560 000 m³ koksnes un piegādāja vairāk nekā 16 700 kravu, izmantojot 6 krautuves, 400+ piegādātājus, 250+ klientus un 40+ mežizstrādes un loģistikas partnerus. Visas koksnes plūsmas tiek pārvaldītas pašu izstrādātā koksnes plūsmu vadības sistēmā, kas nodrošina pilnu caurskatāmību piegādātājiem un klientiem un vienkāršo sertifikāciju. Grupas izaugsmi ar kapitālu un stratēģisko atbalstu nodrošina Merito Partners un citi akcionāri.
Vadība
Pieredzes vadīti
Ar atbalstu no
Vadošais investors Timbro Group kopš 2024. gada; aktīvu pārvaldības un privātā kapitāla uzņēmums Rīgāmeritopartners.comFinanšu informācija
Finanšu pārskati
Auditētie konsolidētie gada pārskati
No 2026. gada 3. ceturkšņa grupa publicē ceturkšņa konsolidētos starpperiodu pārskatus un kovenanšu izpildes apliecinājumus saskaņā ar obligāciju noteikumiem. Parakstītie EDOC dokumenti ir oriģināli; angļu valodas PDF ir tulkojums, un noteicošā ir latviešu valodas versija.
Finanšu kalendārs
Kontakti
Investoru attiecības
Emitents
SIA Timbro Group
Gaujas iela 5, Cēsis, LV-4101, Latvia
Reg. No. 40203549571 · LEI 984500099E2D75O00E44
investors@timbro.lv
+371 28009900
Emisijas organizētājs
Signet Bank AS
Antonijas iela 3, Rīga, LV-1010
info@signetbank.com
+371 67 080 000
Juridiskais konsultants un First North sertificētais padomdevējs: Sorainen ZAB SIA.
Svarīga informācija. Šī tīmekļa lapa ir mārketinga paziņojums un nav prospekts Regulas (ES) 2017/1129 izpratnē. Tā nav ieguldījumu konsultācija, piedāvājums vai aicinājums iegādāties vērtspapīrus. Jebkurš ieguldījumu lēmums jāpieņem, balstoties tikai uz SIA Timbro Group Informācijas dokumentu, kas sagatavots saskaņā ar Finanšu instrumentu tirgus likumu un Latvijas Bankas noteikumiem Nr. 261, un Obligāciju noteikumiem. Informācijas dokumentu nav apstiprinājusi vai izvērtējusi Latvijas Banka vai cita kompetentā iestāde; tas pieejams šajā lapā.
Obligācijas tiek publiski piedāvātas tikai Latvijā, Estonijā un Lietuvā. Šī informācija nav paredzēta publicēšanai vai izplatīšanai ASV, Kanādā, Austrālijā, Japānā vai citā jurisdikcijā, kur tas būtu pretlikumīgi. Ieguldījumi obligācijās ir saistīti ar riskiem, tostarp ieguldītā kapitāla zaudēšanu. Vēsturiskie rezultāti negarantē nākotnes rezultātus. Nākotnē vērsti apgalvojumi ir pakļauti nenoteiktībai.